Хотя он известен прежде всего как гитарист, он также выступал как певец, клавишник, а также играл на других инструментах: банджо, аккордеон, синтезатор, фортепиано, бас-гитара и барабаны, записывая свои сольные альбомы, в The Who, в качестве приглашённого музыканта у других артистов. Питер Таунсенд никогда официально не брал уроки игры на инструментах, на которых он играет.
Таунсенд также внес вклад и как автор газетных и журнальных статей, рецензий, эссе, книг и сценариев, а также сотрудничает как автор текстов (и композитор) для многих иных музыкальных мероприятий.
Британским журналом Classic Rock включён в список 100 величайших гитаристов всех времён. А "фишкой" игры Таунсенда на электрогитаре является невероятно широкий размах правой рукой при ударе. Рука, будучи выпрямлена, вращается в плече и задевает струны в момент прохождения над ними. Также стоит отметить, что Пит Таунсенд был одним из первых гитаристов, которые разбивали гитары на выступлении. Но у Таунсенда это смотрится особо органично и неподдельно.
