Принцип магнитной записи был продемонстрирован Поульсеном в начале 1898 года. Первый прибор назывался телеграфоном и использовал металлическую (стальную) проволоку в качестве носителя. Традиционные магнитофоны используют более удобные и надёжные магнитные ленты, но базовый принцип аналоговой записи звука не изменился: с усилителя сигнал подаётся на записывающую головку, вдоль которой с постоянной скоростью перемещается носитель (лента или проволока), в результате чего носитель намагничевается соответственно звуковому сигналу. При воспроизведении звука носитель с той же скоростью протягивается вдоль воспроизводящей головки, индуцируя в ней слабый электрический сигнал, который после усиления подаётся на громкоговоритель.
Патент на телеграфон Поульсен получил в 1898 году. В 1908 году разработал усовершенствованный вариант дугового передатчика, названного его именем. Умер на 73-ем году жизни в Нью-Йорке, США. В 1969 году была выпущена почтовая марка в честь Поульсена.
