Вольфганг Лотц родился в 1921 году в Германии. Отец — немец, директор театра в Берлине. Мать — еврейка. После прихода Гитлера к власти отец вступил в нацистскую партию, а мать забрала сына и уехала в Эрец-Исраэль. C 12 лет жил в Палестине и затем в Израиле.
Закончил сельскохозяйственный техникум. Служил в британских колониальных войсках переводчиком, свободно владел немецким, арабским, английским. Работал в Египте с 1961 по 1965 годы, внес значительный вклад в победу Израиля в Шестидневной войне. Контрразведка Египта, с помощью советской аппаратуры, запелеговала его радиопередатчик. Так израильский разведчик был раскрыт.
26 июля 1965 года суд приговорил его к пожизненному заключению. После Шестидневной войны египтяне обменяли Вольфганга Лотца на девятерых генералов, получив ещё пятьсот военнопленных в качестве довеска.
Впоследствии опубликовал воспоминания о своей миссии в Египте.
В 2007 году о его жизни был снят документальный фильм «Шпион в шампанском» (Meragel Ha-Shampaniya).
