Родился 22 ноября 1756 года в Вене. В прусскую военную службу вступил в 1795 году и постепенно повышаясь в чинах в 1802 году стал генерал-лейтенантом. 10 августа 1803 года он получил титул князя.
Во время франко-прусской войны 1806—1807 годов Гатцфельд командовал отдельными отрядами в Бранденбурге и когда в 1806 году прусские войска очистили Берлин, он остался в столице и 24 октября был захвачен французами в плен, однако вскоре был освобождён. После подписания мира между Россией, Пруссией и Францией, Гатцфельд исполнял особые поручения короля Фридриха Вильгельма III по военно-дипломатической части.
В начале 1813 года он был послан с особой миссией в Париж к Наполеону с извинениями в связи с поступком генерала Йорка, в Таурогене заключившим соглашение с русскими войсками. В Париже Гатцфельд был задержан и находился там до 1814 года, когда во французскую столицу вошли коалиционные войска.
По окончании Наполеоновских войн Гатцфельд служил по дипломатической части и с 1818 года был послом в Гааге и с 1822 года — в Вене.
Скончался в Вене 3 февраля 1827 года.
