Родился 10 марта 1928 года в селе Чикола (Северная Осетия).
В 1945 году поступил в институт в Москве. В 1954 году защитил кандидатскую диссертацию, после чего вернулся в Северную Осетию.
В 1955 году оставил перспективную работу в институте, чтобы занять пост председателя отстающего колхоза в своем родном селе. Впоследствии был переведён в Северо-Осетинский обком КПСС.
С 1960 года вновь переехал в Москву на работу в МГУ по приглашению заведующего кафедрой политической экономии Николай Александрович Цаголов, работал по проблемам соотношения централизма и самостоятельности в советской экономической системе, которая стала темой его докторской диссертации.
В 1970-х и 1980-х работал в Академии общественных наук и в Университете Дружбы народов.
В 1988 г. был одним из инициаторов созданной А.Д. Сахаровым «Московской трибуны», служившей рупором демократического движения в СССР.
В 1989 году стал одним из шести лауреатов международного конкурса на проект программы экономических реформ, способный обеспечить конвертируемость советского рубля.
С.С.Дзарасов одним из первых на страницах «Правды» в 1989 году поставил вопрос о демократической реформе в КПСС, а на страницах «Социалистической индустрии» — о создании системы социалистического народовластия. (Интересно в связи с этим отметить, что в одной из своих статей 2008 года он писал: "Когда-то США выступали поборником неподдельной свободы и демократии, называемых «американскими ценностями»".)
Один из инициаторов создания СДПР в 1990 году. После создания Социал-демократической ассоциации СССР стал председателем Экономической комиссии. В 1995-96 гг. был заместителем Председателя СДПР, в 1996-98 - член Президиума Правления (сопредседатель).
