Цай Инвэнь окончила Национальный Тайваньский Университет и Лондонскую школу экономики, по специальности юрист. После возвращения из Лондона работала в органах государственной власти.
С мая 2000 по май 2004 года Цай Инвэнь была министром правительства по связям с материковым Китаем, с декабря 2004 по январь 2006 — депутатом Законодательного Юаня. В январе 2006 года она была назначена вице-премьером Китайской Республики, в мае 2007 года вместе со всем кабинетом премьера Су Цэнчжана подала в отставку.
В 2004 году Цай Инвэнь вступила в Демократическую прогрессивную партию. 20 мая 2008 была избрана председателем партии. В 2012 году проиграла президентские выборы, ушла с поста главы партии.
